Dorongan kredit China ke perusahaan kecil terputus di jantung pabrik

Kampanye China untuk meningkatkan pinjaman kepada perusahaan-perusahaan kecil seharusnya mendukung perekonomian selama perlambatan terbesarnya dalam beberapa dekade. Tetapi keengganan bank untuk memberi pinjaman telah membuat eksportir dan produsen di sabuk industri selatannya berjuang untuk membayar tagihan.

Terlepas dari dorongan dari Beijing, beberapa bankir mengatakan kepada Reuters bahwa mereka memiliki sedikit keinginan untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan-perusahaan kecil karena prospek ekonomi yang tidak pasti. Perang dagang AS-China dan upaya bertahun-tahun untuk membersihkan risiko dari sistem keuangan.

Itu telah mendinginkan aliran kredit ke perusahaan-perusahaan sektor swasta. Melemahkan langkah-langkah stimulus yang dirancang untuk meredam dampak dari melambatnya permintaan.

Di selatan kota Dongguan di provinsi Guangdong. Salah satu pusat manufaktur utama negara itu. Beberapa perusahaan kecil memindahkan produksi ke luar negeri dalam menghadapi tantangan operasional dan keuangan.

“Sekarang ini topik yang paling banyak dibahas – sesuatu yang selalu kita bicarakan dalam pertemuan – adalah apakah kita harus pindah ke Vietnam. Banyak klien saya telah pindah ke sana.” Li Jiajun, kepala keuangan di Guangdong LiShun Yuan Intelligent Automation Co., kepada Reuters.

LiShun, yang membuat mesin pengemasan kotak kertas, kehilangan pembiayaan dari dua dari empat banknya pada kuartal kedua. Mengurangi separuh batas kredit total menjadi 10 juta yuan ($ 1,5 juta).

Salah satu dari dua bank itu – keduanya berukuran sedang – menyalahkan kebijakan pinjaman yang lebih ketat pada iklim ekonomi paruh pertama. Sementara yang lain mengatakan cabang lokalnya dilarang menyetujui pinjaman baru karena lonjakan utang macet, katanya.

Akibatnya, perusahaan, yang mengharapkan untuk menghasilkan 250 juta yuan dalam pendapatan tahun ini, menunda pesanan senilai hampir 20 juta yuan. Setelah pemotongan dan mengambil “langkah-langkah defensif” – memangkas penggajiannya sebesar 40% dan menjual ekuitas untuk mengumpulkan dana.

“Kebijakan pemerintah dan implementasi di lapangan entah bagaimana masih terputus. Ini tidak mudah – setidaknya, saya belum menikmati banyak manfaat sejauh ini.” Kata Li tentang upaya China untuk meningkatkan pinjaman.

KONTROL RISIKO YANG DITETAP

Di Cina, sektor negara telah lama menyerap bagian terbesar dari pinjaman korporasi dari industri yang didominasi oleh bank-bank yang dikendalikan pemerintah, memaksa peminjam kecil di seluruh negeri untuk bergantung pada pemberi pinjaman “bayangan” non-bank, yang telah diperas dalam tindakan keras terhadap resiko keuangan.

“Kami lebih baik daripada dulu, tetapi jauh dari melayani begitu banyak perusahaan kecil yang membutuhkan.” Bao Jiehan, wakil presiden cabang Dongguan China Construction Bank, negara kedua pemberi pinjaman terbesar, kepada Reuters.

Hanya 26% dari bisnis pembayar pajak China yang memiliki pinjaman bank. Meninggalkan “banyak ruang” untuk dipinjamkan bank, kata seorang pejabat regulator perbankan.

Pembiayaan sangat sulit bagi eksportir yang telah diperas oleh perang perdagangan. Karena bank memperketat pengawasan dan memaksakan kontrol risiko yang lebih ketat, kata bankir dan perusahaan.

Chen Xiuxia, ketua Choice International yang bermarkas di Guangzhou, mengatakan para pemberi pinjaman secara bertahap membagi batas kreditnya menjadi 30 juta yuan sejak Presiden Xi Jinping 2017 menyerukan bank-bank untuk mengekang risiko keuangan.

Usahanya untuk mendapatkan lebih banyak pinjaman belum berhasil sejauh ini. Dengan bank-bank menuntut jaminan yang besar dan banyak pemberi pinjaman non-bank ditutup.

“De-leveraging ditujukan pada sistem keuangan tetapi bisnis seperti kita terkena dampaknya.” Kata Chen, yang perusahaannya mengekspor barang-barang seperti AC dan mobil ke Afrika dan mengharapkan untuk menghasilkan $ 100 juta pendapatan tahun ini.

Luo Zhiquan, ketua Dongguan Gowin Impor & Ekspor, sedang berusaha mendapatkan pinjaman 5 juta yuan menggunakan gedung kantor sebagai jaminan untuk menambah jalur kredit 10 juta yuan-nya. Banknya hanya akan meminjamkan 50% dari nilai properti.

Itu karena kontrol risiko bank yang ketat terhadap eksportir yang goyah di tengah perang dagang AS-China. Gowin, yang memperdagangkan 200 produsen lokal, mengalami penurunan nilai pesanan tahunan sebesar 10 persen tahun ini karena 50 persen penurunan ekspor oleh kliennya ke pembeli A.S.

“Beberapa bank hanya tidak ingin melakukan bisnis dengan perusahaan dagang lagi.” Kata Luo, mengingat apa yang dikatakan bank komersial pedesaan Dongguan ketika menghentikan batas kreditnya.

FLOCK OF GEESE

Para pembuat kebijakan Cina menyerukan bank-bank negara Lima Besar untuk menjadi “angsa utama dalam kawanan” dalam upaya untuk meningkatkan pinjaman.

Pinjaman bank yang diterbitkan untuk perusahaan kecil naik 21% satu tahun menjadi 10,3 triliun yuan pada akhir Mei. Sebagian besar didorong oleh Lima Besar. yang telah memperpanjang kredit lebih banyak dengan harga lebih murah.

Pada bulan April, Dewan Negara Tiongkok menetapkan target yang membutuhkan Lima Besar untuk meningkatkan pinjaman sebesar 30% tahun ini dan memangkas suku bunga sebesar 1 poin persentase.

Di Guangdong, CCB mengatakan telah menaikkan pinjaman usaha kecil sebesar 45% menjadi 97,1 miliar yuan pada paruh pertama 2019.

Strategi utamanya adalah meningkatkan jumlah peminjam sambil mengurangi rata-rata pinjaman per perusahaan untuk mengendalikan risiko, kata bankir. Jumlah rata-rata adalah 630.000 yuan untuk 140.000 peminjam pinjaman usaha kecil bank di Guangdong. Kata Liu Lele, wakil kepala pinjaman usaha kecil di CCB Guangdong.

Di masa lalu, kebanyakan pinjaman usaha kecil rata-rata 10-20 juta yuan per peminjam, kata Bao dari CCB Dongguan.

Pinjaman usaha kecil dihargai 5,3% rata-rata, dari 6% tahun lalu, kata Liu. Mengikuti mandat pemerintah April yang mengharuskan Lima Besar untuk memotong biaya keuangan perusahaan kecil.

Secara keseluruhan pinjaman Lima Besar untuk usaha kecil naik 23,7% dalam lima bulan pertama, sementara tingkat bunga rata-rata mereka turun 0,65 poin persentase menjadi 4,79%.

“Kami berusaha mencapai titik impas. Laba sangat tipis, pasti kurang dari 1%,” kata Liu. Yang berharap untuk mengadopsi pendekatan yang lebih berorientasi pasar untuk menentukan harga pinjaman di masa depan.

Meskipun analis melihat risiko terhadap profitabilitas bank dan kualitas aset dari dorongan pinjaman pemerintah, bankir negara mengatakan ini bukan masalah langsung bagi bank besar dan regulator yang telah menetapkan toleransi yang lebih tinggi untuk pinjaman buruk perusahaan kecil.

Namun, beberapa bank yang berukuran lebih kecil lebih konservatif dalam memberikan pinjaman.

“Kami masih mengalami de-leveraging dan perubahan struktural ekonomi.” Kata seorang eksekutif senior di pemberi pinjaman yang berbasis di China utara yang aktif di Dongguan.

“Dalam penurunan ekonomi, selera risiko bank rendah.”

PERMINTAAN YANG LEMAH

Pada saat yang sama, selera beberapa perusahaan kecil untuk meminjam telah berkurang ketika prospek ekonomi redup.

Guangdong Songqing Intelligent Technology Co, pembuat robot industri, telah memangkas target penjualan tahun ini karena klien menunda pesanan pembelian dalam pendekatan menunggu dan melihat, kata ketua Xiao Yongxiang kepada Reuters. Tahun lalu, perusahaan menutup bisnis lengan mekanik kelas bawahnya karena permintaan menyusut.

Xiao mengatakan dia ingin mengumpulkan 20 juta yuan dengan menjual ekuitas untuk membayar kembali setengah dari pinjaman banknya dan mengurangi tekanan dari 120.000 yuan dalam pembayaran bunga bulanan.

Beberapa bankir di seluruh Tiongkok mengatakan kepada Reuters bahwa permintaan pinjaman dari peminjam yang memenuhi syarat telah melemah tahun ini.

“Klien memberi tahu saya biaya tenaga kerja dan sewa tinggi, friksi perdagangan mengganggu ekspor, keuntungan mereka semakin tipis dan semakin tipis, dan semakin sulit untuk melakukan bisnis.” kata Sun Shanming, wakil manajer umum dari departemen pinjaman usaha kecil dari cabang Guangzhou CCB. (Reuters)

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *